A股交易過洪峰，監管喊話券商，確保市場穩定與安全

近年來，A股市場經歷了多次交易量的激增，特別是在某些特定的市場環境下，如牛市初期或政策利好消息發布后，投資者熱情高漲，交易量迅速攀升，形成了所謂的“過洪峰”現象，這一現象不僅考驗著券商的交易系統，也對市場的穩定與安全提出了新的挑戰，隨著A股市場的再次活躍，監管層對券商提出了更為嚴格的要求，以確保在市場交易量激增的情況下，交易系統的穩定性和網絡安全，本文將詳細探討A股交易“過洪峰”期間，監管如何喊話券商，以及券商如何響應這些要求，確保市場的平穩運行。

A股交易“過洪峰”現象

A股交易“過洪峰”現象通常發生在市場出現重大利好消息或投資者情緒高漲時，在2023年9月末，隨著一系列政策利好的發布，A股市場迎來了新一輪的上漲行情，投資者信心增強，開戶數量激增，交易量也隨之攀升，據數據顯示，某交易日的滬指拉升漲超7%，重回3300點，近5個交易日大漲20%；深證成指漲超9%，創業板指漲超13%，這種短時間內天量成交的情況，對券商的交易系統構成了巨大壓力。

在“過洪峰”期間，券商交易平臺頻頻出現延遲、宕機等問題，投資者反映，券商手機客戶端無法正常交易，登錄困難，銀證轉賬卡頓，行情數據顯示緩慢等，這些問題不僅影響了投資者的交易體驗，也對市場的穩定造成了不利影響，在2023年9月30日，有投資者反映，某大型券商的App出現銀證轉賬卡頓、交易軟件卡頓等情況，甚至有傳言稱某券商后臺審核系統排隊人數高達140萬，雖然這些傳言被相關券商否認，但券商交易系統的不穩定已經成為市場關注的焦點。

監管喊話券商，確保市場穩定與安全

面對A股交易“過洪峰”帶來的挑戰，監管層迅速采取行動，對券商提出了更為嚴格的要求，監管層認為，券商作為市場的重要參與者，有責任確保交易系統的穩定性和網絡安全，為此，監管層向券商下發了一系列通知和要求，旨在加強券商的交易系統建設和網絡安全管理。

監管層要求券商梳理容量管理風險點，并采取針對性措施，這包括主動排查各交易網絡、交易系統、交易設備的容量冗余情況，確保交易系統在高并發情況下仍能穩定運行，監管層還要求券商加大信息系統壓力測試力度，確保交易系統的抗壓能力滿足市場需求，有地方證監局要求，重要信息系統的訂單吞吐速率、成交峰值吞吐速率等指標應當在歷史峰值的三倍以上，交易時段相關網絡帶寬應當是近一年使用峰值的兩倍以上。

監管層要求券商完善技術安全保障措施，保護數據安全，防范信息泄露與損毀，這包括網絡隔離、用戶認證、訪問控制、數據加密、數據備份、數據銷毀、病毒防范和非法入侵監測等，監管層強調，券商應建立健全信息系統安全監測機制，設定監測指標并持續監測重要信息系統的運行狀況，一旦發現異常，應立即采取措施進行處置，確保系統的穩定運行。

監管層還要求券商加強信息系統管理、操作和訪問權限管理，確保用戶權限與工作職責相匹配，這有助于防止因權限管理不當而導致的安全風險，監管層還要求券商回顧并熟悉公司制定的應急預案，做好應急準備，一旦發生網絡安全事件，應妥善做好技術修復、業務引導等工作，確保市場的平穩運行。

券商積極響應監管要求，加強系統建設和網絡安全管理

面對監管層的要求，券商紛紛采取行動，加強交易系統建設和網絡安全管理，券商加大了對交易系統的投入，提升了系統的處理能力和抗壓能力，有券商對交易系統進行了擴容和升級，增加了服務器數量和帶寬資源，以應對高并發情況下的交易需求，券商還加強了系統的壓力測試工作，確保系統在高并發情況下仍能穩定運行。

券商加強了網絡安全管理工作，他們完善了技術安全保障措施，加強了網絡隔離、用戶認證、訪問控制等安全措施的實施，券商還加強了數據備份和恢復工作，確保在發生網絡安全事件時能夠及時恢復系統正常運行，券商還加強了員工的安全培訓和教育工作，提高了員工的安全意識和防范能力。

在國慶期間，為了保障市場的平穩運行，券商還安排了24小時值班值守制度，一旦發生網絡安全事件或交易異常情況，券商將立即啟動應急預案進行處置，券商還加強了與監管層的溝通和協作工作，及時報告市場動態和風險情況，共同維護市場的穩定與安全。

A股交易“過洪峰”現象對券商的交易系統和網絡安全提出了嚴峻挑戰，監管層通過喊話券商、下發通知和要求等方式，加強了對券商的監管和指導工作，券商積極響應監管要求，加強了交易系統建設和網絡安全管理工作，這些措施的實施有助于提升券商的交易系統穩定性和網絡安全水平，為市場的平穩運行提供了有力保障。